股票基金

当前位置:太阳2app下载 > 股票基金 > 纽银基金残局待重整,纽银梅隆成立三年团队人

纽银基金残局待重整,纽银梅隆成立三年团队人

来源:http://www.swkw.com.cn 作者:太阳2app下载 时间:2019-09-21 21:49

  华尔街的光环没有能够照亮纽银。海外风格与本土化激烈碰撞交锋,让纽银基金在成立初期就走得跌跌撞撞。不管股东间的争斗如何,外界最关心的是,陈喆能够给纽银基金带来什么?能否力挽狂澜拯救纽银?

  据纽银梅隆一内部员工透露,其公司现在依然处于亏资本金的状态,靠几只基金的费用根本养不活全公司上下的员工。

  总部位于上海环球金融中心的纽银基金,正在经历着一场变局。首任总经理胡斌离任,接任者陈喆的高管任命还未正式批准,然而,由此引发的人员大换血已上演。

  理财周报记者 李沪生/上海报道

  如今,纽银基金还未走出乱局,胡斌已回归对冲基金。他说,希望纽银基金发展得更好。

  近期,记者从知情人士处得知,纽银梅隆旗下仅剩的两名基金经理之一李健已于近日向公司提交辞呈。一旦李健辞职确定,纽银梅隆将仅剩闫旭一名基金经理。

  证券时报记者 张哲

  而且据知情人士透露,纽银梅隆目前公司仅剩个别人员依旧留着,大多数均已离职,“很多部门还在,但是里面的人已经走完了。”

  总部位于上海环球金融中心的纽银基金,正在经历着一场变局。首任总经理离任后的残局,等待新的接任者重整。股东纷争不断的纽银基金,将何去何从?

  而对于离职的原因,其更是直言不讳地将矛头直指公司新任总经理陈喆:“他就是不行,人才都是被逼走了。”才刚接任纽银梅隆不到半年的陈喆到底做了什么,引得下属如此愤恨?

  纽银新掌门未获批

  团队人去楼空

  人员变动已提前上演

  纽银梅隆或许从来没有感到如此的捉襟见肘,在大量优秀投研团队出走之后,公司仅有的两位基金经理之一李健已经递交辞职报告。而据传,闫旭也早已有了离职的打算,公司面临人员困境。

  今年1月胡斌离任,纽银基金总经理由董事长安保和代任。新任总经理人选在业界流传多个版本,最终空降纽银的是原招商基金副总经理陈喆。不过,目前,关于陈喆的高管任命还未正式批准。“一般高管任职报给证监会就会批复,但是陈喆的任职报告被打回来三次要求修改。”纽银知情人士透露。

  一位知情人士向记者透露,纽银稳健双利债券、纽银稳定增利债券基金经理李健近日向公司递交了辞职报告。记者随即向纽银梅隆方面确定了这则消息,“李总是递交了辞呈,但是公司还在审批。”

  不少业内人士点评:陈喆的国际化背景符合外资股东的口味。资料显示,陈喆有多年金融证券经验,最早任南方证券投行部副总,曾任中银国际执行董事、美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表等职。

  其实我们早可以在公告中发现一些蛛丝马迹,早在今年1月31日,李健所管理的纽银稳健双利基金增聘闫旭共同管理,而彼时,闫旭手头已单独管理另外两只基金。

  尽管陈喆的高管任职还没有正式批复,但由此引发的人员大换血已经提前上演。“公司成立以来人员流动也不算少,但近期各方面都陷入混乱状态,大家的心思不在工作上,已经有人辞职了,还有人也准备或者已经递交辞职报告。”纽银知情人士说,这一次人事变动涉及的人员,不限于投研部门,市场部、销售部预计也有大变动。“基金经理等人的辞职公告一般需要一个月静默期,一个月后就能见分晓”。

  “这下子纽银梅隆真的是搞笑了,一个基金公司投研团队没人了。”沪上一家基金公司人士表示道。“一拖四倒不是问题,重点是权益债券混合在一起管理,这倒是挺少见的。”

  胡斌履新时,跟随他的除了他自身的华尔街光环外,并无得力干将陪伴左右,而在内地证券市场摸爬滚打多年的陈喆则显然不是一个人在战斗,“他有他自己的团队,无论是投资还是销售”。

  从其口中,我们得知,纽银梅隆的投研团队所剩无几。纽银梅隆成立之初,投研团队至少有13人,包括基本面研究的闫旭、赵忆波、罗彦、薛静、张海波、曹雪锋、王国光;做定量与风控研究的何世强、倪海达、李天、陈文、范玉琢,还包括原总经理胡斌。

  中外方股东纷争

  然而就在今年年初陈喆接任总经理一职后,赵忆波、罗彦、张海波、倪海达、李天、陈文、何世强、曹雪锋等数人均已离职。“主要做定量研究的人员几乎走光,”上述知情人士表示。“我们没有投研总监,闫总以副总监职务行使总监之职。而且闫总也可能要不了多久也会辞职。”

  新掌门能否力挽狂澜

  实际上,自纽银梅隆成立以来,人事震荡似乎就一直没有停过。2010年年底,从中欧基金[微博]副总经理职位跳槽加盟纽银梅隆西部并担任首席市场官的陈鹏,再到营销策划总监林烨含,再到一线市场员工,一段时间“离职的离职,休假的休假”。

  从去年底开始,有关胡斌辞职以及新任总经理人选的传闻不断,市场一度猜测,前汇添富基金副总经理、前申万菱信[微博]基金总经理于东升被认为是最可能的人选。“胡斌是外方股东敲定的,但其成绩单一般,中方据此向外方股东施压,令外方股东感觉没面子,但在总经理人选问题上,外方股东并不让步。”业内人士认为。

  而随后纽银梅隆西部似乎再也未能从人事困境中解脱出来。“公司成立之时的投研团队基本上已经走光,而市场部、稽核部等其他部门的核心人士同样都悉数离开。”知情人士对记者表示,“现在估计除陈总闫总外,也没几个人还留在公司了。”

  种种信息表明,于东升与中方股东西部证券一度走得很近。“西部证券是西安本地券商,而于东升本人之前有多年的西部背景,跟西部证券也算渊源较深。”不过,纽银基金董事长安保和对此予以否认,“没有的事,总经理都是外方来定。”据了解,在纽银基金成立初期,持股51%的西部证券和持股49%的外方股东纽约梅隆集团就达成协议:外方任命总经理,中方敲定董事长。

  就在今年5月6日,纽银梅隆公告称,纽银新动向基金经理赵忆波离职。公司当时表示,是因为公司业务调整。但记者从知情人士嘴里却得到了不一样的回答:“赵忆波赵总是被逼走了,新来的领导对他很过分的。原来赵QFII做得很好的,他的背景是很硬的。本来自从去年开始公司可以做QDII了,像纽银有这么好的背景,做QDII的话会有优势,但是做QDII好像是有门槛的,是基金公司必须要有三个投研的人具有海外工作经验,本来我们公司有三个的,但是都被逼走了,所以现在连QDII都成立不起来了。”

  事实上,基金公司总经理人选历来是股东之间争夺角力的最大热门。有总经理的任免权,就能够得到公司更多的话语权和人事权。一旦触及利益相关的决定,总经理起着关键作用。西部证券也在试探外方股东的底线,假如中方找的人能够得到外方的认可,当然皆大欢喜。但外方股东却非常强硬,无论中方找的接任者是谁,在外方看来,都是不可容忍的,因为那意味着公司完全被中方股东控制,外方股东显然并不甘愿只做财务投资者,每年提取分红收益。

  随着赵忆波的离职,纽银梅隆西部也正式进入2名基金经理管理4只基金的尴尬处境。而如今李健即将离职,更让纽银梅隆西部陷入只有闫旭一名基金经理的“难以接受的窘境”。

  不管股东间的争斗如何,外界最关心的问题是,陈喆能够给纽银基金带来什么?去年以来,放松监管、鼓励创新可谓刮来一阵春风,很多中小公司积极拓展专户业务、筹划子公司。目前已有不少比纽银成立更晚的新基金公司凭借专户业务异军突起,而陷入人事地震的纽银基金,无论是专户业务还是子公司,都落后于人。陈喆能否力挽狂澜拯救纽银?

  在纽银梅隆西部基金公司的官方网站上,诚聘英才一栏,面向社会招聘的职位共有8个,包括投资经理(股票)、投资经理(债券)、投资经理(商品期货)、债券交易员、法务专员、财务实习生、专户投资实习生、行业研究实习生。

  理念碰撞交锋

  记者在纽银梅隆公司看到,原本能容纳20多人的市场部仅有四五人坐着办公,而投研部门则未能看到,这番景象并不符合纽银梅隆回复的“自从陈总来了以后就一直在招人”。

  外来和尚难念本地经纽银基金首任总经理胡斌曾在纽约梅隆资产管理效力10年,深谙华尔街股票、债券、衍生品投资之道,是全球范围内知名的华人投资家,深得外方股东信任并委以重任,将开拓中国市场的担子交给他。

  矛头直指新任总经理陈喆

  然而,华尔街的光环没有能够照亮纽银。海外风格与本土化激烈碰撞交锋,让纽银基金在成立初期就走得跌跌撞撞,陷入不利局面。

  大规模的人员出走,到底是陈喆出于对公司团队的洗牌还是另有隐情?

  第一次碰撞是2010年纽银基金成立时的记者招待会,“关于开业仪式公关公司的选定,营销策划总监林烨晗谈好了一家内地知名公关公司,后来,胡斌改为了股东方在香港惯用的公司。”基金业知情人士透露,结果会上出了状况,麦克风接触不良、场面也比较混乱,这次事件最终以林烨晗的辞职画上句号。

  “他们走的主要原因,是因为陈喆在一次会上表示,纽银梅隆今年不准备发新基金产品”,上述知情人士如是表示。

  在首只基金募集期间,分管市场销售的副总陈鹏突然辞职。分道扬镳的真正原因,仍然是西方文化与本土化的再次交锋。基金募集期间,胡斌要求陈鹏打破之前给银行渠道的分成惯例,给出的条件非常低。陈鹏认为做不到,因此走人。

  今年纽银梅隆西部基金公司还没有发公募基金产品。而与纽银梅隆西部基金公司成立时间相差不到一年的财通基金[微博]管理有限公司,目前专户产品规模已经超过50亿元,旗下共有4只公募基金产品。

  华尔街梦想撞南墙

  三年时间中,纽银梅隆仅发行了四只基金(A、B类合并计算),截至7月11日的数据显示,2011年成立的两只基金纽银策略优选和纽银新动向成立以来的收益率分别为-19.2%和-5.1%,可以说表现欠佳。

  豪华团队铩羽而归

  在2010年,胡斌曾信誓旦旦地表示,市场低迷是发行的良机。然而平均每年发行两只基金的频率也并不能印证其誓言,如今其下四只基金平均规模仅1.43亿元,偏股型基金纽银新动向最新规模仅为6659.92万元,新成立不久的纽银稳定增利规模也仅为5658.76万元。根据2013年中报的数据披露,纽银梅隆基金公司规模为5.73亿元,较2012年底的20.09亿元规模缩水71.48%。

  熟悉纽银基金的人都知道,公司投研多为海归,其中,不乏麻省理工等海外知名学府的学子,胡斌对海归人才惺惺相惜。

  统计显示,从份额变动来看,71.48%的净赎回率在67家基金公司中特别显眼。而由于去年底的高管离职,导致该公司在新基金的募集发行上一季度缺位,目前仍是零的记录;另一方面,老基金的持续营销力度不够,申购量抵不过赎回量,致使旗下产品全部遭遇净赎回。

  胡斌在上任之初提出的“做好业绩”的目标,一直没有达成。纽银策略优选自成立以来累计跌幅高达23.7%,而纽银新动向成立以来累计跌幅8.6%,这两只基金自从成立以来还未给投资者赚过钱。两只债券基金也始终在面值附近。

  其中,旗下两只债券基金的净赎回比例高达80%。2013年二季度末纽银稳健双利债券C类、A类的规模分别为0.7亿元和0.48亿元,较2012年底的8.18亿元和2.47亿元分别缩水91.34%和80.57%,纽银稳定增利债券C类、A类的净赎回率分别为92.99%、53.85%。

  不仅公募基金业绩不佳,胡斌最突出的量化投资也没有特别突出。“量化这块胡总一直很重视,团队里做量化的同事也非常优秀。他们在国外的量化模型做了很久,在国外跑得很成熟,但在国内需要针对A股的特点做调整。”一位纽银内部人士透露,“很多的数据在美国有规律可循,但在A股就完全失效。”

  而作为小型基金公司突破口的专户业务,纽银梅隆也没有丝毫进展。“专户方面,去年做的10个专户一个都没有成立,纽银连专户都做不出来。”上述知情人士愤慨地向记者表示。

  在2012年监管层放开专户投资范围后,胡斌将定量分析引入了专户业务。2012年5月,胡斌主导成立了一只量化对冲的专户产品,这只产品由他亲自督导,一直运作到2012年12月28日他递交辞职报告,该对冲基金收益超过15%。“2012年年报时公司亏损是1300万,2012年底时还是1300万,也就是说基本已经到盈亏平衡点了,对胡斌来说需要的只是时间。”上述纽银内部人士说。遗憾的是,股东没能给他更多时间,这也折射出基金行业浮躁的心态。

  据了解,陈喆此前在招商基金担任副总经理一职,主要负责专户业务。然而,本来是被纽银梅隆股东寄予厚望的陈喆,并没有为该公司带来专户业务,面对各家子公司的业务开展,纽银梅隆也毫无作为。

  值得注意的是,合格境外机构投资者(QFII)投顾成为纽银基金成立以来最赚钱的业务,而操盘QFII的则是纽银基金后期投研真正的灵魂人物赵忆波。“我们QFII业务规模至少有1亿美金以上,为公司盈利有2000万。”知情人士称,“同样是投资A股,公募基金的管理模式和QFII截然迥异,QFII给予管理人的时间更长,基金经理的心态也很不一样。”

  另外据纽银梅隆一内部员工透露,其公司现在依然处于亏资本金的状态,靠几只基金的费用根本养不活全公司上下的员工。“纽银目前还是在亏钱,你说没有专户,又不发公募产品,QFII、QDII都停着,你说拿什么赚钱。”

  贫寒公司百事哀

  而主要原因均被其归结于新任总经理陈喆,“新来的老总号称是招商的边缘人物,是被招商开除的。当初他到纽银后向证监会申请高管资格,被证监会退回很多次,据说他在国外读了5年书,但是没有一个国家给他硕士文凭的。”

  销售干将黯然离职

  记者了解到,纽银梅隆公司至今都没有副总及总助职位,总经理之下便是各个部门的总监,很多事情都是总经理亲力亲为,而原本被股东寄予厚望的陈喆不仅没能拿出任何实质性作为,并且还逼走了大部分核心员工,其接下来到底打算做什么?

  无论是投资业绩,还是市场销售、公司品牌,最终华尔街梦想遭遇中国滑铁卢。“胡总做事很认真也很勤奋,但不可避免地遵循国外的做法,后来他也在反思,所以后期无论是对媒体还是对渠道,以前不愿意配合的工作,他也愿意做了。”某纽银内部人士说。

  记者拨通了陈喆的电话,但是电话那头却以正在开会为由拒绝了记者的采访。

  正是由于这种转变,纽银基金度过了一段不长的和谐发展期。然而,纽银基金成立以来持续亏损,资本金告急,成为矛盾的导火索。就在胡斌离职之前,其得力干将原海富通基金机构销售总监郁相雄先行辞职,转投汇添富基金。郁相雄是业内非常资深的销售人士,基金从业十余年,经验非常丰富。“郁总离开,对公司是一个损失,因为他非常专业,非常懂这个行业。”一位纽银员工表示。

  大股东两次增资并未见效

  由于公司亏损,各项费用一砍再砍,包括对银行渠道的激励费。在纽银基金去年发行某只基金的内部销售会议上,不少渠道经理斗志全无,有人表示最多只能完成2000万的销售任务,同时提出,要想有不错的发行规模就必须舍得给渠道投入,需要大量用钱。这在郁相雄看来,无疑是“杀鸡取卵”,他认为基金公司的良性发展需要投研配合,最终给渠道的高激励被否决。次日,有销售人员写邮件群发公司全体员工控诉,公开要求郁相雄道歉,风波之后,郁相雄断然辞职。

  而大股东西部证券太阳2app下载,终于坐不住了。

  如今,纽银基金还未走出乱局,胡斌已经开始他下一段职业旅程。证券时报记者致电胡斌,他表示,回归对冲基金,这个他擅长又喜欢的领域。

  根据大股东西部证券的年报,截至2012年12月31日,纽银梅隆西部基金2012年全年实现营业收入5333.05万元,经营亏损1331万元,总资产1.18亿元,净资产1.01亿元,生存上已经接近底线,股东输血迫在眉睫。

  被问及离开纽银基金是否感到不舍,他淡然表示,过去的事情就让它慢慢平淡,不想多说,还是希望纽银基金今后能够发展得更好。“现在做对冲基金,考虑的事情更加简单,生活也更轻松。”

  事实上,作为2010年7月成立的次新基金公司,纽银梅隆西部基金近三年持续处于烧钱状态,累计亏损达9930万元,而来自外方股东的总经理胡斌于去年底的离职,正是在董事会压力下,为公司业绩和经营的不顺买单。

  离开公募基金业,胡斌再看这个行业时,已有了更深一层的思考:基金公司要想长治久安,必须放开核心高管、投研人员的股权激励,这一部分人至少需要持有三分之一的股权比例。“基金公司要想做大有两条路径,第一业绩说话,业绩不行的时候可以选择第二条路,销售说话。如果以上两个条件都不具备,那么股权激励是必须的,谁能够提供资源谁拿回报。”

  在罢免了胡斌之后,西部证券开始了新的动作。

  西部证券3月7日晚间公告,公司第三届董事会第十七次会议审议通过了《关于向纽银梅隆西部基金管理有限公司增资的提案》,同意本次增资以货币方式与纽约银行梅隆资产管理国际有限公司同比例出资。

  公告称,纽银梅隆西部基金管理有限公司股东双方合计向纽银梅隆西部基金管理有限公司增资人民币1亿元,使其注册资本增加至人民币3亿元,其中公司拟向纽银梅隆西部基金管理有限公司增资人民币0.51亿元,增资后纽银梅隆西部基金管理有限公司股东双方持股比例不变。本次增资授权公司经营管理层办理有关手续,资金来源为公司募集资金。

  但是值得注意的是,在西部证券今年一季报中披露,公司在2012年曾经给纽银梅隆增资过一次,金额达到5811.17万元,连续两次注资表达了西部证券强大的信心,但是从目前来看,似乎并不怎么有效。

  “估计还是跟股东之间争斗有关,他们闹了很久了。”上述知情人士解释道。

  一业内人士透露,西部证券在公司仅仅安排了督察人员,日常的事务都交由外方股东安排的人员去完成。这也造成了西方证券在公司并未取得其所持股权相应的话语权。

  据记者了解,如今国内合资基金公司都有一个不成文的规定,董事会由外方股东委派,高管的任命及日常的运作都由外方股东参与,而中方股东则更多地在投研方面下功夫。若是双方沟通默契,则一切安好,公司运营正常,一旦双方在意见上产生大的分歧,则会造成公司之间的内耗,很多决策都无法落实。

本文由太阳2app下载发布于股票基金,转载请注明出处:纽银基金残局待重整,纽银梅隆成立三年团队人

关键词: